矿业融资的广义概念是指矿产资源勘探和开采募集资金的金融活动。狭义概念是指矿业企业在矿产勘查、开采生产的全部过程中主动地进行资金筹集和资金运作的行为。矿业企业随着勘探和开发阶段的不同，呈现出每个阶段较为独特的融资方式和资产金额来源。矿业开发可分为矿产勘查、矿山开发和矿山经营等阶段, 从矿产资源勘查到矿山建设和开发、加工、产品交易过程中，是一个高风险的经营活动。但随着勘采的深入，风险基本呈现降低的趋势。

  1. 矿业勘查阶段：融资特点是融资风险高，资金需求量大，成功时收益回报率高，可选择的融资方式相对较小。

  2. 矿山开发阶段：融资特点是它是整个矿山开发中需求资金最大的阶段，与勘探阶段相比，其风险程度较低，资金回报率会降低，可选择的融资方式多。

  3. 矿山经营阶段：融资特点是矿山投产进入经营期，它是矿业开发的一个新阶段，此阶段的资金需求主要是运营资金以及偿还债务。

  矿业产业，从开始划定靶区到取得矿权，从项目勘探到进入实质开发阶段，往往都会经历一个漫长的过程；在前期勘探阶段，矿业相比于别的行业具有更高风险性；在勘探完成进入实质的开发阶段后，矿业产业又具有所需资金量大、投入大、回收期长、易受政策法律影响等特点。

  项目融资始于上世纪30年代美国油田开发项目，后来逐渐扩大范围，大范围的应用于石油、天然气、煤炭、铜、铝等矿产资源的开发。项目融资作为国际大型矿业开发项目的一种重要的融资方式，是以项目本身良好的经营状况和项目建成、投入到正常的使用中后的现金流量作为还款保证来融资的。它不需要以投资者的信用或有形资产作为担保，也不需要政府部门的压覆矿评估还款承诺，贷款的发放对象是专门为项目融资和经营而成立的项目公司。

  是矿业融资最常见的一种融资方式。指企业的股东让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式，总股本同时增加。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

  股权融资的优势：股权融资吸纳的是权益资本，因此，公司股本返还甚至股息支出压力小，增强了公司抗风险的能力。若能吸引拥有特定资源的战略投资者，还可通过利用战略投资者的管理优势、市场渠道优势、政府关系优势、和技术优势产生协同效应，迅速壮大自身实力。

  股权融资方式包括VC、私募、上市前融资及管理层收购等。这里先给我们讲述解答一下股权融资中常见的私募发售和公开市场发售。

  在我国，《私募互助基金监督管理暂行办法》第十二条规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列有关标准的单位和个人：

  （二）金融实物资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

  第十三条规定，下列投资者视为合格投资者：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

  公开市场发售分为首次公开募股（Initial Public Offering，IPO）和二次发售（Follow-on Offering, FO，或 Secondary Offering）。IPO是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以募集用于企业未来的发展资金的过程。FO是指公司主要个人或机构持股人对公众发售其限制性股票，也就是增发。

  即通过借债获得一定时期资金的使用权。债权融资的本质是还本付息，即投资者向融资方有偿提供少数的资金，并约定资金使用的期限和对价（利息），使用期满归还本金和利息的一种融资方式。最重要的包含银行贷款、信托计划、短期融资券、企业债、可转债、资产支持证券。

  (1)银行贷款。是最常见的方式，银行出于资金安全考虑，贷款评估严格，往往需要一定的抵押物，因此对初级矿业公司而言比较困难。

  (2)委托贷款。委托贷款是由政府部门、企业和事业单位及个人等委托人提供资金，由金融机构(受托人)依据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等发放的贷款。受托金融机构只负责代为发放、监督使用并协助收回，不承担任何形式的贷款风险。适合使用的范围:委托人所确定的贷款对象和用途，一定要符合国家相关法律、法规和政策规定，项目本身就具有较好的经济效益和社会效益。

  (3)信托抵押贷款。项目方将采矿权证或其他可以办理质押的证件抵押给资方，资方委托银行直接放款给项目方。

  2、地质报告，包括地质图（附采矿权范围图）、典型勘探线剖面图、主矿体储量计算图、典型的钻孔柱状图、采矿井巷工程分布图（包括采空区的分布）；

  4、储量评审认定书、占用储量登记书、生产矿山储量动态表、储量套改等文件；

  7、申请变更采矿许可证重新划定矿区范围的生产矿山，另应提供矿产开发利用说明和地矿主管部门《划定矿区范围批复》。注：（没有变更过的不需要出示）。

  1、资产负债表；（注册资本、股东构成、主营业务、资产、财务报表、基本的产品、主要竞争对象等）。

  4、产品销售价格，单位成本构成明细表，近几年矿山开采量，开采回采率、矿石贫化率、选矿回收率等三率指标统计表等；